Model 205 to kolejny supermini produkowany przez Peugeota, dostępny w ofercie koncernu w latach 1983-1996. Zastąpił Peugeota 104. Występował jako trzy- i pięciodrzwiowy hatchback oraz dwudrzwiowy kabriolet.
Był to niezwykle popularny model na początku lat 90, który zdobył także wiele wyróżnień. Wykorzystywał silniki benzynowe i Diesla oraz napęd na przednią oś. Istniały także wersje specjalne, takie jak licząca zaledwie ok. 200 egzemplarzy wersja 205 Turbo 16, odnosząca liczne sukcesy w rajdach samochodowych, wersja GTI, czy 205 Rallye.